稳健理财模式 投资者的精明选择

宜秀小孩

尽管存款利率上限已放开，但从目前的情况看，几大行的挂牌利率上浮幅度仍然有限。对于稳健投资者来说，在央行基准利率低于CPI时，小融建议：除了留下未来急需使用的灵活资金，至少可以考虑三个渠道进行理财。

第一渠道购买银行理财产品

部分商业银行在此次降息前发行的理财产品，不少产品最近几天仍然处于销售期，预期年化收益率在4%以上较为常见，比银行存款利率高出许多，以某股份制商业银行为例，该行正在发行的4款理财产品，预期年化收益率均,4.6%至4.9%之间。

第二渠道购买固定收益债券

储蓄国债等固定收益类债券，也是稳健投资的不错选择。10月份发行的凭证式国债,3年期票面年利率为4.25%,5年期票面年利率为4.67%。此次降息以后，即使新发行国债利率有所降低，相信仍然要比存款高。

第三渠道配置个人大额存单

多家商业银行正在发行个人大额存单，对于资金在30万元以上的市民，没有其他更高收益投资途径时，可以考虑配置个人大额存单产品，不少银行的个人大额存款，利率较基准利率上浮40%左右。

存款利率不会因为上限放开而飙升

中国人民大学金融研究院客座研究员董希淼分析指出存款利率不会因上限放开立即飙升。

董希淼称：对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，表明历时多年的利率市场化得以完成实现，利率市场化是全面深化金融改革的核心一环，这是我国金融改革进程中具有里程碑意义的一步。

存款利率上限放开不意味着存款利率会因此立即飙升，原因有二：首先我国现在总体上流动性是宽裕的利率，不具备迅速走高的条件；其次，央行仍然会采取窗口指导自律机制等方式，对存款利率进行合理引导。

存款利率上限放开以后，商业银行将怎样确定存款执行利率呢？小融了解到，在存款利率完全市场化之前，银行业金融机构就已经做好了准备——成立了市场利率定价自律机制，也就是说今后存款市场利率将在这个自律机制下进行定价。


（来源：融360）